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全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司關(guān)于發(fā)布《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司股票終止掛牌實(shí)施細(xì)則》的公告
時(shí)間: 2021-06-23
全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司關(guān)于發(fā)布《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司股票終止掛牌實(shí)施細(xì)則》的公告
（股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公告〔2021〕645號(hào)）
為健全全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)市場(chǎng)退出機(jī)制，促進(jìn)形成良性的市場(chǎng)進(jìn)退生態(tài)，提高掛牌公司質(zhì)量,，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益，全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)全國(guó)股轉(zhuǎn)公司）制定了《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司股票終止掛牌實(shí)施細(xì)則》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《細(xì)則》）,。經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意，現(xiàn)予以發(fā)布,，自發(fā)布之日起施行,。
本《細(xì)則》發(fā)布前，掛牌公司已觸及《細(xì)則》第十六條新增的強(qiáng)制終止掛牌情形（即未按時(shí)披露年報(bào)或半年報(bào),、無(wú)主辦券商持續(xù)督導(dǎo)之外的其他情形）的,，不適用《細(xì)則》關(guān)于強(qiáng)制終止掛牌的規(guī)定。
本《細(xì)則》發(fā)布后,，掛牌公司適用《細(xì)則》第十六條第二項(xiàng),、第三項(xiàng)規(guī)定的，以2020年作為首個(gè)起算年度,；適用《細(xì)則》第十六條第八項(xiàng)的,，以最近一次受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)行政處罰或全國(guó)股轉(zhuǎn)公司公開(kāi)譴責(zé)起算。
掛牌公司在本《細(xì)則》發(fā)布前已被全國(guó)股轉(zhuǎn)公司作出強(qiáng)制終止掛牌決定的,，不適用《細(xì)則》第二十四條的規(guī)定,。
特此公告。
附件：全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司股票終止掛牌實(shí)施細(xì)則
全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司
2021年5月28日
2021年5月28日
附件
全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司股票終止掛牌實(shí)施細(xì)則
第一章 總則
第一條 為了明確掛牌公司股票終止掛牌的情形和程序,，建立常態(tài)化,、市場(chǎng)化的退出機(jī)制，保護(hù)投資者合法權(quán)益,，根據(jù)《 證券法》《 非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng) 《公眾公司辦法》）《關(guān)于完善全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)終止掛牌制度的指導(dǎo)意見(jiàn)》《 全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng) 《業(yè)務(wù)規(guī)則》）等有關(guān)規(guī)定,，制定本細(xì)則。
第二條 掛牌公司主動(dòng)向全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)全國(guó)股轉(zhuǎn)公司）申請(qǐng)終止股票掛牌,，或者掛牌公司觸發(fā)規(guī)定的終止掛牌情形,，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司強(qiáng)制終止其股票掛牌的,，適用本細(xì)則,。
強(qiáng)制終止股票掛牌由全國(guó)股轉(zhuǎn)公司掛牌委員會(huì)審議，并形成審議意見(jiàn),。全國(guó)股轉(zhuǎn)公司結(jié)合掛牌委員會(huì)的審議意見(jiàn),，作出決定。
第三條 掛牌公司及其董事,、監(jiān)事,、高級(jí)管理人員、股東、實(shí)際控制人,，主辦券商,、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其人員，在終止掛牌過(guò)程中應(yīng)當(dāng)遵守有關(guān)法律法規(guī),、部門(mén)規(guī)章,、規(guī)范性文件及全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)）業(yè)務(wù)規(guī)則，勤勉盡責(zé),，不得泄露相關(guān)內(nèi)幕信息,、從事內(nèi)幕交易和操縱股票交易價(jià)格，不得濫用權(quán)利,，損害掛牌公司和投資者合法權(quán)益,。
第四條 在終止掛牌過(guò)程中，掛牌公司及其他信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)按照法律,、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì),、全國(guó)股轉(zhuǎn)公司的規(guī)定披露定期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告，所披露的信息應(yīng)當(dāng)真實(shí),、準(zhǔn)確,、完整，簡(jiǎn)明清晰,，通俗易懂,，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏,。
第五條 掛牌公司應(yīng)當(dāng)充分保護(hù)投資者合法權(quán)益,，保障其知情權(quán)、參與權(quán),、質(zhì)詢(xún)權(quán)和表決權(quán),，及時(shí)征詢(xún)投資者意見(jiàn)，并對(duì)終止掛牌過(guò)程中的投資者保護(hù)措施作出妥善安排,。
第六條 主辦券商應(yīng)當(dāng)督促掛牌公司嚴(yán)格遵守終止掛牌相關(guān)規(guī)定,，勤勉盡責(zé)進(jìn)行核查，審慎發(fā)表專(zhuān)項(xiàng)意見(jiàn),，協(xié)助掛牌公司對(duì)投資者保護(hù)作出妥善安排,。掛牌公司未能按本細(xì)則規(guī)定履行信息披露義務(wù)的，主辦券商應(yīng)及時(shí)披露相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示公告,。
第二章 主動(dòng)終止掛牌
第七條 掛牌公司股東大會(huì)審議通過(guò)的,，可以向全國(guó)股轉(zhuǎn)公司申請(qǐng)終止其股票掛牌。
掛牌公司出現(xiàn)下列情形之一的,，應(yīng)當(dāng)向全國(guó)股轉(zhuǎn)公司申請(qǐng)終止其股票掛牌：
?。ㄒ唬炫乒竟蓶|大會(huì)決議解散公司,；
（二）掛牌公司因新設(shè)合并或者吸收合并,，將不再具有獨(dú)立主體資格并被注銷(xiāo),；
（三）全國(guó)股轉(zhuǎn)公司認(rèn)定的其他申請(qǐng)終止掛牌的情形,。
第八條 掛牌公司向全國(guó)股轉(zhuǎn)公司申請(qǐng)終止股票掛牌,，應(yīng)當(dāng)同時(shí)符合下列條件：
（一）終止掛牌決策程序,、信息披露和股票停復(fù)牌安排符合 《業(yè)務(wù)規(guī)則》和本細(xì)則等相關(guān)規(guī)定,；
（二）掛牌公司已在法定期限內(nèi)披露最近一期年度報(bào)告或中期報(bào)告,，或未在法定期限內(nèi)披露最近一期年度報(bào)告或中期報(bào)告,，但已在期滿(mǎn)后兩個(gè)月內(nèi)補(bǔ)充披露；
?。ㄈ炫乒緫?yīng)制定合理的異議股東保護(hù)措施,，通過(guò)提供現(xiàn)金選擇權(quán)等方式對(duì)股東權(quán)益保護(hù)作出安排，已獲同意到境內(nèi)證券交易所上市的除外,；
?。ㄋ模┲鬓k券商對(duì)終止掛牌事項(xiàng)出具持續(xù)督導(dǎo)專(zhuān)項(xiàng)意見(jiàn)；
?。ㄎ澹┤珖?guó)股轉(zhuǎn)公司要求的其他條件,。
第九條 掛牌公司向全國(guó)股轉(zhuǎn)公司申請(qǐng)終止掛牌，應(yīng)召開(kāi)董事會(huì),、股東大會(huì)審議終止掛牌相關(guān)事項(xiàng),，股東大會(huì)須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的三分之二以上通過(guò)。終止掛牌議案應(yīng)當(dāng)明確擬終止掛牌的具體原因,、終止掛牌后的發(fā)展戰(zhàn)略,、異議股東保護(hù)措施、股票停復(fù)牌安排等,。
掛牌公司股東大會(huì)就本細(xì)則第七條第二款第一項(xiàng),、第二項(xiàng)規(guī)定情形作出決議時(shí)，應(yīng)同時(shí)就終止掛牌事項(xiàng)作出相關(guān)安排,。
第十條 掛牌公司應(yīng)當(dāng)分別在董事會(huì)和股東大會(huì)對(duì)終止掛牌事項(xiàng)作出決議之日起兩個(gè)交易日內(nèi)披露董事會(huì)和股東大會(huì)決議公告,，并在披露董事會(huì)決議公告的同時(shí)披露關(guān)于擬終止掛牌的臨時(shí)公告。股東大會(huì)通過(guò)后,，掛牌公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露主動(dòng)終止掛牌實(shí)施進(jìn)展情況,。
全國(guó)股轉(zhuǎn)公司對(duì)前述公告進(jìn)行審查，可以要求掛牌公司進(jìn)行更正或補(bǔ)充披露,。
第十一條 審議終止掛牌事項(xiàng)的董事會(huì)決議公告前,，公司股票因 《業(yè)務(wù)規(guī)則》《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司股票停復(fù)牌業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》規(guī)定的重大事項(xiàng)或因重大資產(chǎn)重組處于停牌狀態(tài)的，掛牌公司應(yīng)當(dāng)按規(guī)定披露或終止籌劃相關(guān)事項(xiàng),，申請(qǐng)其股票于董事會(huì)決議公告之日起的兩個(gè)交易日內(nèi)復(fù)牌,。
掛牌公司應(yīng)當(dāng)申請(qǐng)其股票自審議終止掛牌事項(xiàng)的股東大會(huì)股權(quán)登記日的次一交易日起停牌，且董事會(huì)決議公告日至股東大會(huì)股權(quán)登記日期間,，復(fù)牌時(shí)間不得少于五個(gè)交易日,。
終止掛牌決議未獲股東大會(huì)審議通過(guò)的，掛牌公司應(yīng)當(dāng)申請(qǐng)其股票自披露股東大會(huì)決議公告之日起的兩個(gè)交易日內(nèi)復(fù)牌,。
第十二條 掛牌公司應(yīng)當(dāng)在終止掛牌事項(xiàng)獲得股東大會(huì)決議通過(guò)后的一個(gè)月內(nèi)向全國(guó)股轉(zhuǎn)公司提交下列文件：
?。ㄒ唬┙K止掛牌的書(shū)面申請(qǐng)；
?。ǘ┒聲?huì)決議,；
（三）股東大會(huì)決議,；
?。ㄋ模┤珖?guó)股轉(zhuǎn)公司要求的其他文件。
第十三條 掛牌公司依據(jù)本細(xì)則第七條向全國(guó)股轉(zhuǎn)公司申請(qǐng)終止其股票掛牌的,，主辦券商應(yīng)當(dāng)同時(shí)向全國(guó)股轉(zhuǎn)公司提交持續(xù)督導(dǎo)專(zhuān)項(xiàng)意見(jiàn),。
離婚不離婚是人家自己的事
主辦券商持續(xù)督導(dǎo)專(zhuān)項(xiàng)意見(jiàn)應(yīng)當(dāng)包括主動(dòng)終止掛牌是否符合本細(xì)則相關(guān)規(guī)定，公司申請(qǐng)掛牌以來(lái)是否存在涉嫌違反證券法律法規(guī)行為,，相關(guān)義務(wù)方與異議股東簽署協(xié)議或異議股東接受現(xiàn)金選擇權(quán)的情況等內(nèi)容,。
第十四條 全國(guó)股轉(zhuǎn)公司對(duì)申請(qǐng)材料進(jìn)行確認(rèn)，并于受理之日起十五個(gè)交易日內(nèi)作出是否同意股票終止掛牌的決定,。全國(guó)股轉(zhuǎn)公司作出決定前,，掛牌公司申請(qǐng)撤回終止掛牌的，應(yīng)當(dāng)召開(kāi)董事會(huì),、股東大會(huì)審議撤回終止掛牌相關(guān)事項(xiàng),，股東大會(huì)須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的三分之二以上通過(guò)。
全國(guó)股轉(zhuǎn)公司要求掛牌公司,、主辦券商和證券服務(wù)機(jī)構(gòu)更正,、補(bǔ)充相關(guān)材料，或中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu),、全國(guó)股轉(zhuǎn)公司對(duì)相關(guān)主體涉嫌違規(guī)行為進(jìn)行調(diào)查處理的,，不計(jì)入作出決定的期限。
第十五條 全國(guó)股轉(zhuǎn)公司同意股票終止掛牌的,，出具同意終止掛牌函,，發(fā)布相關(guān)公告并通報(bào)公司注冊(cè)地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)。
掛牌公司應(yīng)當(dāng)最晚于終止掛牌日前一交易日披露股票終止掛牌公告,，公告應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：
?。ㄒ唬┕善苯K止掛牌日期,；
（二）終止掛牌決定的主要內(nèi)容,；
?。ㄈ┊愖h股東保護(hù)措施落實(shí)情況；
?。ㄋ模┙K止掛牌后保障股東依法查閱公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告等知情權(quán)的具體安排,；
（五）終止掛牌后股票登記,、轉(zhuǎn)讓,、管理事宜；
?。┕窘K止掛牌后的聯(lián)系人,、聯(lián)系方式；
?。ㄆ撸┤珖?guó)股轉(zhuǎn)公司要求的其他內(nèi)容,。
全國(guó)股轉(zhuǎn)公司不同意終止掛牌申請(qǐng)的，掛牌公司應(yīng)當(dāng)在收到全國(guó)股轉(zhuǎn)公司不同意函當(dāng)日披露相應(yīng)公告,，并申請(qǐng)其股票在兩個(gè)交易日內(nèi)復(fù)牌,。
第三章 強(qiáng)制終止掛牌
第十六條 掛牌公司出現(xiàn)下列情形之一的，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司終止其股票掛牌：
?。ㄒ唬┪丛诜ǘㄆ谙迌?nèi)披露年度報(bào)告或中期報(bào)告,，或者披露的年度報(bào)告或中期報(bào)告未經(jīng)掛牌公司董事會(huì)審議通過(guò)，或者半數(shù)以上董事無(wú)法完全保證公司所披露年度報(bào)告或中期報(bào)告的真實(shí)性,、準(zhǔn)確性和完整性,，或者年度報(bào)告中的財(cái)務(wù)報(bào)告未經(jīng)符合《 證券法》規(guī)定的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)，且前述情形自法定期限屆滿(mǎn)之日起兩個(gè)月內(nèi)仍未披露或改正,；
?。ǘ┳罱鼉蓚€(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)報(bào)告均被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具否定意見(jiàn)或者無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告；
?。ㄈ┳罱齻€(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的期末凈資產(chǎn)均為負(fù)值,；
（四）涉及國(guó)家安全,、公共安全,、生態(tài)安全、生產(chǎn)安全和公眾健康安全等領(lǐng)域的重大違法行為被追究法律責(zé)任,，導(dǎo)致掛牌公司或其主要子公司依法被吊銷(xiāo)營(yíng)業(yè)執(zhí)照,、責(zé)令關(guān)閉或者被撤銷(xiāo)，依法被吊銷(xiāo)主營(yíng)業(yè)務(wù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)許可證,，或存在喪失繼續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)法律資格的其他情形,；
?。ㄎ澹┐嬖谄墼p發(fā)行、信息披露違法,、擅自公開(kāi)或變相公開(kāi)發(fā)行證券等行為,，掛牌公司或相關(guān)責(zé)任人員被人民法院依據(jù)《 刑法》第 一百六十條,、第 一百六十一條或第 一百七十九條作出有罪生效判決,；
（六）因在公告的股票掛牌公開(kāi)轉(zhuǎn)讓,、證券發(fā)行文件中隱瞞重要事實(shí)或者編造重大虛假內(nèi)容,，受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)行政處罰；
?。ㄆ撸┎环蠏炫茥l件,，騙取全國(guó)股轉(zhuǎn)公司同意掛牌函并受到公開(kāi)譴責(zé)；
?。ò耍┏緱l第六項(xiàng),、第七項(xiàng)規(guī)定的情形外，最近二十四個(gè)月內(nèi)因不同事項(xiàng)受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)行政處罰或全國(guó)股轉(zhuǎn)公司公開(kāi)譴責(zé)的次數(shù)累計(jì)達(dá)到三次,；
?。ň牛┐嬖跁?huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的影響其持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的事項(xiàng)，被主辦券商出具不具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的專(zhuān)項(xiàng)意見(jiàn),，且三個(gè)月后主辦券商經(jīng)核查出具專(zhuān)項(xiàng)意見(jiàn),，認(rèn)為該情形仍未消除；
?。ㄊ┎荒芤婪ㄕ匍_(kāi)股東大會(huì),、股東大會(huì)無(wú)法形成有效決議，或者掛牌公司已經(jīng)失去信息披露聯(lián)系渠道,、拒不披露應(yīng)當(dāng)披露的重大信息或嚴(yán)重?cái)_亂信息披露秩序等,，被主辦券商出具公司治理機(jī)制不健全或者信息披露存在重大缺陷的專(zhuān)項(xiàng)意見(jiàn)，且六個(gè)月后主辦券商經(jīng)核查出具專(zhuān)項(xiàng)意見(jiàn),，認(rèn)為該情形仍未消除,；
（十一）與主辦券商解除持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議,，且未能在三個(gè)月內(nèi)與其他主辦券商簽署持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議的,；
（十二）被依法強(qiáng)制解散,；
?。ㄊ┍环ㄔ盒嫫飘a(chǎn)；
?。ㄊ模┤珖?guó)股轉(zhuǎn)公司認(rèn)定的其他情形,。
本條第三項(xiàng)所述“凈資產(chǎn)”,，是指掛牌公司資產(chǎn)負(fù)債表列報(bào)的所有者權(quán)益；掛牌公司編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表的為合并資產(chǎn)負(fù)債表列報(bào)的歸屬于母公司所有者權(quán)益,，不包括少數(shù)股東權(quán)益,。
掛牌公司因觸及本條第十一項(xiàng)規(guī)定情形被強(qiáng)制終止掛牌的，其最近一任主辦券商應(yīng)當(dāng)按照本細(xì)則規(guī)定履行主辦券商職責(zé),。
第十七條 掛牌公司應(yīng)當(dāng)在以下時(shí)點(diǎn)首次披露公司股票可能被終止掛牌的風(fēng)險(xiǎn)提示公告,，之后每十個(gè)交易日披露一次，直至相關(guān)情形消除或全國(guó)股轉(zhuǎn)公司作出股票終止掛牌的決定：
?。ㄒ唬炫乒疚丛诜ǘㄆ谙迌?nèi)披露年度報(bào)告或中期報(bào)告,，或者出現(xiàn)第十六條第一項(xiàng)其他情形未改正的，在法定期限屆滿(mǎn)的次一交易日,；
?。ǘ炫乒灸甓葓?bào)告中的財(cái)務(wù)報(bào)告被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具否定意見(jiàn)或無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告的，在次一會(huì)計(jì)年度結(jié)束后的首個(gè)交易日,；
?。ㄈ炫乒具B續(xù)兩個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的期末凈資產(chǎn)均為負(fù)值的，在第三個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后的首個(gè)交易日,；
?。ㄋ模炫乒疽蛏婕皣?guó)家安全、公共安全,、生態(tài)安全,、生產(chǎn)安全和公眾健康安全等領(lǐng)域的重大違法行為被立案?jìng)刹榛蛘{(diào)查的，在披露立案?jìng)刹榛蛘{(diào)查公告的當(dāng)日,；
?。ㄎ澹炫乒净蛳嚓P(guān)責(zé)任人員因涉嫌欺詐發(fā)行、信息披露違法,、擅自公開(kāi)或變相公開(kāi)發(fā)行證券被立案?jìng)刹榈?，在披露立案?jìng)刹楣娴漠?dāng)日；
?。炫乒疽蛟谄涔娴墓善睊炫乒_(kāi)轉(zhuǎn)讓,、證券發(fā)行文件中隱瞞重要事實(shí)或者編造重大虛假內(nèi)容受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)行政處罰的，在收到行政處罰事先告知書(shū)的當(dāng)日,；
?。ㄆ撸炫乒疽蝌_取同意掛牌函受到全國(guó)股轉(zhuǎn)公司公開(kāi)譴責(zé)的，在收到紀(jì)律處分事先告知書(shū)的當(dāng)日,；
?。ò耍炫乒咀罱膫€(gè)月內(nèi)因不同事項(xiàng)受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)行政處罰或全國(guó)股轉(zhuǎn)公司公開(kāi)譴責(zé)的次數(shù)累計(jì)達(dá)到三次的，在收到第三次行政處罰或紀(jì)律處分事先告知書(shū)的當(dāng)日；
?。ň牛炫乒颈黄渲鬓k券商出具不具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力專(zhuān)項(xiàng)意見(jiàn)的,，在主辦券商首次披露專(zhuān)項(xiàng)意見(jiàn)的當(dāng)日；
?。ㄊ炫乒颈黄渲鬓k券商出具公司治理機(jī)制不健全或者信息披露存在重大缺陷專(zhuān)項(xiàng)意見(jiàn)的,，在主辦券商首次披露專(zhuān)項(xiàng)意見(jiàn)的當(dāng)日；
?。ㄊ唬炫乒九c主辦券商解除持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議且未能與其他主辦券商簽署持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議的,，在解除持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議的當(dāng)日；
?。ㄊ炫乒局ぐl(fā)生或可能發(fā)生被依法吊銷(xiāo)營(yíng)業(yè)執(zhí)照,、被責(zé)令關(guān)閉,、被撤銷(xiāo)或者被人民法院裁判解散的當(dāng)日,；
（十三）掛牌公司收到法院受理重整,、和解或者破產(chǎn)清算申請(qǐng)的裁定文件的當(dāng)日,；
（十四）全國(guó)股轉(zhuǎn)公司規(guī)定的其他時(shí)點(diǎn),。
在首次披露風(fēng)險(xiǎn)提示公告后,，相關(guān)事項(xiàng)發(fā)生重要進(jìn)展或重大變化的，掛牌公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露,，不得以披露頻次未低于本細(xì)則規(guī)定為由怠于履行信息披露義務(wù),。
第十八條 公司股票可能被終止掛牌的風(fēng)險(xiǎn)提示公告應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：
（一）公司股票可能被終止掛牌的原因,；
?。ǘ┛赡鼙唤K止掛牌的時(shí)間、影響因素等,；
?。ㄈ炫乒緸橄K止掛牌風(fēng)險(xiǎn)已采取和擬采取的措施；
?。ㄋ模炫乒竞椭鬓k券商接受投資者咨詢(xún)的聯(lián)系人和聯(lián)系方式,；
（五）全國(guó)股轉(zhuǎn)公司要求的其他內(nèi)容,。
第十九條 掛牌公司出現(xiàn)或可能出現(xiàn)下列情形的,，掛牌公司及其主辦券商應(yīng)立即向全國(guó)股轉(zhuǎn)公司報(bào)告，公司股票在以下時(shí)點(diǎn)停牌：
?。ㄒ唬┍炯?xì)則第十六條第一項(xiàng)情形,，在法定期限屆滿(mǎn)后次一交易日；
（二）本細(xì)則第十六條第二項(xiàng)情形,，在披露第二年年度報(bào)告的次一交易日,；
（三）本細(xì)則第十六條第三項(xiàng)情形,，在披露第三年年度報(bào)告的次一交易日,；
（四）本細(xì)則第十六條第四項(xiàng)至第七項(xiàng)情形,，在收到法院判決,、行政處罰決定或紀(jì)律處分決定的次一交易日；
?。ㄎ澹┍炯?xì)則第十六條第八項(xiàng)情形,，在收到第三次中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)行政處罰決定或全國(guó)股轉(zhuǎn)公司紀(jì)律處分決定的次一交易日；
?。┍炯?xì)則第十六條第九項(xiàng),、第十項(xiàng)情形，在主辦券商披露第二次專(zhuān)項(xiàng)意見(jiàn)的次一交易日,；
?。ㄆ撸┍炯?xì)則第十六條第十一項(xiàng)情形，在解除持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議的次一交易日,；
?。ò耍┍炯?xì)則第十六條第十二項(xiàng)情形，在公司被依法吊銷(xiāo)營(yíng)業(yè)執(zhí)照,、被責(zé)令關(guān)閉,、被撤銷(xiāo)或者被人民法院裁判解散的次一交易日；
?。ň牛┍炯?xì)則第十六條第十三項(xiàng)情形,，在收到法院受理重整、和解或者破產(chǎn)清算申請(qǐng)的裁定文件的次一交易日,；
?。ㄊ┤珖?guó)股轉(zhuǎn)公司規(guī)定的其他時(shí)點(diǎn)。
掛牌公司出現(xiàn)前款第一項(xiàng)情形的,，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司按照前款規(guī)定對(duì)其股票實(shí)施停牌,；出現(xiàn)或可能出現(xiàn)前款其他情形的，掛牌公司應(yīng)當(dāng)在當(dāng)日立即向全國(guó)股轉(zhuǎn)公司申請(qǐng)股票停牌,。掛牌公司未及時(shí)申請(qǐng)停牌的,，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司可以在獲悉相關(guān)情況后對(duì)其股票實(shí)施停牌。
第二十條 掛牌公司出現(xiàn)本細(xì)則第十六條所列情形的,，主辦券商應(yīng)在五個(gè)交易日內(nèi)對(duì)公司是否存在涉嫌違反證券法律法規(guī)行為,、股東權(quán)益保護(hù)等事項(xiàng)進(jìn)行核查，并向全國(guó)股轉(zhuǎn)公司和公司注冊(cè)地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)送核查意見(jiàn)。
第二十一條 掛牌公司出現(xiàn)本細(xì)則第十六條所列情形的,，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司在二十個(gè)交易日內(nèi),，作出是否終止其股票掛牌的決定。全國(guó)股轉(zhuǎn)公司作出終止掛牌決定的,，出具終止掛牌決定,，發(fā)布相關(guān)公告并通報(bào)公司注冊(cè)地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)。
全國(guó)股轉(zhuǎn)公司要求掛牌公司,、主辦券商和證券服務(wù)機(jī)構(gòu)對(duì)有關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行解釋說(shuō)明,，或中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)、全國(guó)股轉(zhuǎn)公司對(duì)相關(guān)主體涉嫌違法違規(guī)行為進(jìn)行調(diào)查處理的,，不計(jì)入作出決定的期限,。
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第二十二條 掛牌公司應(yīng)當(dāng)在收到終止掛牌決定后的次一交易日內(nèi)披露相應(yīng)公告,，公告應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：
?。ㄒ唬┙K止掛牌決定的主要內(nèi)容；
?。ǘ┕竟善蓖?fù)牌安排和終止掛牌日期,；
（三）終止掛牌后保障股東依法查閱公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告等知情權(quán)的具體安排,、股東權(quán)益保護(hù)相關(guān)安排；
?。ㄋ模┙K止掛牌后其股票登記,、轉(zhuǎn)讓、管理事宜,；
?。ㄎ澹炫乒竞椭鬓k券商的聯(lián)系人、聯(lián)系方式,；
?。┤珖?guó)股轉(zhuǎn)公司要求的其他內(nèi)容。
第二十三條 掛牌公司被全國(guó)股轉(zhuǎn)公司作出強(qiáng)制終止掛牌決定的,，可以根據(jù)《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)復(fù)核實(shí)施細(xì)則》相關(guān)規(guī)定申請(qǐng)復(fù)核,。
掛牌公司提出復(fù)核申請(qǐng)的，應(yīng)在當(dāng)日披露關(guān)于已提出復(fù)核申請(qǐng)的公告,，并在收到全國(guó)股轉(zhuǎn)公司復(fù)核決定當(dāng)日披露公告,，說(shuō)明復(fù)核決定的主要內(nèi)容以及公司股票停復(fù)牌的具體安排。
掛牌公司未提出復(fù)核申請(qǐng)的,，應(yīng)當(dāng)在復(fù)核期限屆滿(mǎn)當(dāng)日,，披露關(guān)于未提出復(fù)核申請(qǐng)的提示性公告。
第二十四條 全國(guó)股轉(zhuǎn)公司作出終止掛牌決定后，掛牌公司未提出復(fù)核申請(qǐng)的,，公司股票自申請(qǐng)復(fù)核期限屆滿(mǎn)后的第六個(gè)交易日起復(fù)牌,，并于第十六個(gè)交易日終止掛牌；掛牌公司提出復(fù)核申請(qǐng),，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司作出維持終止掛牌決定的,，公司股票自作出維持終止掛牌決定后的第六個(gè)交易日起復(fù)牌，并于第十六個(gè)交易日終止掛牌,。
股票恢復(fù)交易期間,，掛牌公司應(yīng)當(dāng)于每個(gè)交易日開(kāi)盤(pán)前披露一次股票將被終止掛牌的風(fēng)險(xiǎn)提示公告。
第二十五條 股票恢復(fù)交易期間,，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司對(duì)其進(jìn)行特殊標(biāo)識(shí),。原競(jìng)價(jià)股票交易方式不變，原做市股票交易方式變更為其所屬市場(chǎng)層級(jí)的競(jìng)價(jià)交易方式,。
第二十六條 掛牌公司提出復(fù)核申請(qǐng),，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司作出撤銷(xiāo)終止掛牌決定的，公司股票自作出撤銷(xiāo)終止掛牌決定的次兩個(gè)交易日起復(fù)牌,。
公司因觸及本細(xì)則第十六條第四項(xiàng)至第八項(xiàng)規(guī)定情形被強(qiáng)制終止掛牌后,，有罪生效判決、行政處罰決定或紀(jì)律處分決定被依法撤銷(xiāo),，且公司未觸發(fā)其他強(qiáng)制終止掛牌情形的,，經(jīng)公司申請(qǐng)，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司可以作出撤銷(xiāo)原終止股票掛牌的決定,。
第四章 投資者保護(hù)
第二十七條 掛牌公司應(yīng)當(dāng)在公司章程中設(shè)置關(guān)于終止掛牌中投資者保護(hù)的專(zhuān)門(mén)條款,，對(duì)主動(dòng)終止掛牌和強(qiáng)制終止掛牌情形下的股東權(quán)益保護(hù)作出明確安排。
主辦券商應(yīng)督促掛牌公司在終止掛牌過(guò)程中制定合理的投資者保護(hù)措施,，通過(guò)提供現(xiàn)金選擇權(quán)等方式對(duì)股東權(quán)益保護(hù)作出安排,。
第二十八條 掛牌公司或者掛牌公司的控股股東、實(shí)際控制人可以通過(guò)設(shè)立專(zhuān)門(mén)基金等方式對(duì)投資者損失進(jìn)行補(bǔ)償,。
第二十九條 因掛牌公司股票終止掛牌導(dǎo)致糾紛的,，糾紛各方應(yīng)按照公司章程的規(guī)定，通過(guò)協(xié)商,、調(diào)解,、仲裁或訴訟等方式解決。
第三十條 掛牌公司召開(kāi)股東大會(huì)審議終止掛牌事項(xiàng),，可以通過(guò)提供網(wǎng)絡(luò)投票等方式,，為股東參與審議、表決提供便利,。
精選層掛牌公司以及股東人數(shù)超過(guò)200人的創(chuàng)新層,、基礎(chǔ)層掛牌公司股東大會(huì)審議終止掛牌事項(xiàng)時(shí),，應(yīng)當(dāng)提供網(wǎng)絡(luò)投票方式，對(duì)中小股東的表決情況應(yīng)當(dāng)單獨(dú)計(jì)票并披露,。
第五章 終止掛牌后的相關(guān)安排
第三十一條 公司終止掛牌后,，應(yīng)當(dāng)采取有效措施切實(shí)保障公司股東合法權(quán)利。
全國(guó)股轉(zhuǎn)公司設(shè)立專(zhuān)區(qū),，為股東人數(shù)超過(guò)200人的終止掛牌公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)200人終止掛牌公司）提供股份轉(zhuǎn)讓和信息披露服務(wù),。
股東人數(shù)未超過(guò)200人的終止掛牌公司，可在注冊(cè)地區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)進(jìn)行股份登記托管,，符合區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)掛牌條件的可以在當(dāng)?shù)貟炫?，或者依法作出其他安排?
第三十二條 全國(guó)股轉(zhuǎn)公司為200人終止掛牌公司配置有別于其掛牌期間的代碼和簡(jiǎn)稱(chēng)。
200人終止掛牌公司代碼首三位為405-409,，簡(jiǎn)稱(chēng)首兩位字符為“DC”,，其他字符原則上從公司名稱(chēng)中選取。
第三十三條 投資者參與200人終止掛牌公司股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)當(dāng)符合全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)基礎(chǔ)層的投資者適當(dāng)性要求,。
第三十四條 全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)為200人終止掛牌公司股票提供協(xié)議轉(zhuǎn)讓服務(wù),，在每日收市后公布股票成交結(jié)果。
投資者買(mǎi)入后賣(mài)出或者賣(mài)出后買(mǎi)入同一股票的時(shí)間間隔不得少于5個(gè)交易日,。
200人終止掛牌公司股票轉(zhuǎn)讓經(jīng)手費(fèi)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)按照兩網(wǎng)及退市公司（A股）相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)收取,。
第三十五條 200人終止掛牌公司應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)證券公司代為辦理在專(zhuān)區(qū)中的信息披露及相關(guān)業(yè)務(wù)。200人終止掛牌公司無(wú)法自行聘請(qǐng)代為辦理信息披露及相關(guān)業(yè)務(wù)的證券公司的,，原則上由其終止掛牌前的最近一任主辦券商代為辦理,。
代為辦理信息披露及相關(guān)業(yè)務(wù)的證券公司應(yīng)當(dāng)按照 《公眾公司辦法》相關(guān)規(guī)定向中國(guó)證監(jiān)會(huì)和全國(guó)股轉(zhuǎn)公司報(bào)告200人終止掛牌公司的重大事項(xiàng)，核查或協(xié)助核查指定事項(xiàng),。
第三十六條 200人終止掛牌公司應(yīng)當(dāng)按照 《公眾公司辦法》相關(guān)規(guī)定披露年度報(bào)告,、中期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告。公司在其他渠道披露信息的時(shí)間不得早于在專(zhuān)區(qū)的披露時(shí)間,。
第三十七條 200人終止掛牌公司的董事、監(jiān)事,、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)按照 《公眾公司辦法》等有關(guān)規(guī)定,，忠實(shí)、勤勉地履行職責(zé),，保證公司披露信息的真實(shí),、準(zhǔn)確、完整,。
第三十八條 200人終止掛牌公司在專(zhuān)區(qū)轉(zhuǎn)讓期間,，出現(xiàn)下列情形之一的，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司不再為其提供股份轉(zhuǎn)讓和信息披露服務(wù)：
?。ㄒ唬┩ㄟ^(guò)股票轉(zhuǎn)讓等方式導(dǎo)致股東人數(shù)不超過(guò)200人的,；
?。ǘ┕颈恍嫫飘a(chǎn)、解散,、吊銷(xiāo)或者注銷(xiāo)的,；
（三）全國(guó)股轉(zhuǎn)公司認(rèn)定的其他情形,。
退出專(zhuān)區(qū)后,，公司應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司有關(guān)規(guī)定及時(shí)辦理股份退出登記等手續(xù)。
第三十九條 主動(dòng)終止掛牌公司可以申請(qǐng)重新掛牌,。
公司因觸及本細(xì)則第十六條第五項(xiàng),、第六項(xiàng)或第七項(xiàng)規(guī)定情形被強(qiáng)制終止掛牌的，不得申請(qǐng)重新掛牌,。
公司因觸及前款規(guī)定以外的情形被強(qiáng)制終止掛牌的,，自其股票終止掛牌之日起滿(mǎn)三個(gè)完整會(huì)計(jì)年度后，可以申請(qǐng)重新掛牌,。
第四十條 申請(qǐng)重新掛牌的公司應(yīng)符合全國(guó)股轉(zhuǎn)公司規(guī)定的掛牌條件,。因觸及本細(xì)則第十六條第四項(xiàng)、第八項(xiàng)被強(qiáng)制終止掛牌的,，還須符合下列條件：
?。ㄒ唬┕疽殉窊Q對(duì)相關(guān)違法違規(guī)行為負(fù)有重要責(zé)任的人員，包括但不限于：被人民法院判決有罪的有關(guān)人員,，被中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)行政處罰的有關(guān)人員,，被全國(guó)股轉(zhuǎn)公司實(shí)施紀(jì)律處分的有關(guān)人員等；
?。ǘ┫嚓P(guān)違法違規(guī)行為可能引發(fā)的與公司相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)因素已消除,；
（三）主辦券商和律師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)就公司申請(qǐng)重新掛牌是否符合規(guī)定進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見(jiàn),。
第六章 監(jiān)管措施與違規(guī)處分
第四十一條 掛牌公司及其董事,、監(jiān)事、高級(jí)管理人員,、股東,、實(shí)際控制人及其他信息披露義務(wù)人，主辦券商,、證券服務(wù)機(jī)構(gòu),，違反本細(xì)則及有關(guān)規(guī)定的，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司可以采取相應(yīng)的自律監(jiān)管措施和紀(jì)律處分,。
第四十二條 掛牌公司或其控股股東,、實(shí)際控制人，董事,、監(jiān)事和高級(jí)管理人員存在涉嫌信息披露違規(guī),、公司治理違規(guī),、交易違規(guī)等行為的，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司對(duì)違規(guī)行為進(jìn)行處理后,，作出終止掛牌決定,。
第四十三條 主辦券商、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)在掛牌公司股票掛牌期間存在未勤勉盡責(zé)情形的,，責(zé)任不因掛牌公司股票終止掛牌而免除,，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司依法對(duì)其進(jìn)行查處。
第四十四條 全國(guó)股轉(zhuǎn)公司發(fā)現(xiàn)相關(guān)主體涉嫌違反法律法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定的,，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告,。
第七章 附則
第四十五條 本細(xì)則由全國(guó)股轉(zhuǎn)公司負(fù)責(zé)解釋。
第四十六條 本細(xì)則自發(fā)布之日起施行,。