中山市TBT預(yù)警防控平臺(tái)
——技術(shù)性貿(mào)易措施資源
上海證券交易所關(guān)于發(fā)布《上海證券交易所公司債券發(fā)行上市審核規(guī)則適用指引第2號(hào)——特定品種公司債券(2021年修訂)》的通知
時(shí)間: 2021-08-09
上海證券交易所關(guān)于發(fā)布《上海證券交易所公司債券發(fā)行上市審核規(guī)則適用指引第2號(hào)——特定品種公司債券（2021年修訂）》的通知
（上證發(fā)〔2021〕52號(hào)）
各市場(chǎng)參與人：
為進(jìn)一步發(fā)揮公司債券服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略功能,，規(guī)范特定品種公司債券發(fā)行上市申請(qǐng)相關(guān)業(yè)務(wù),，上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)本所）修訂了《 上海證券交易所公司債券發(fā)行上市審核規(guī)則適用指引第2號(hào)——特定品種公司債券》（詳見(jiàn)附件）,，新增了碳中和綠色公司債券,、藍(lán)色債券,、鄉(xiāng)村振興公司債券相關(guān)安排?，F(xiàn)予以發(fā)布,，并自發(fā)布之日起施行,。
本所于2020年11月27日發(fā)布的《關(guān)于發(fā)布＜上海證券交易所公司債券發(fā)行上市審核規(guī)則適用指引第2號(hào)——特定品種公司債券＞的通知》（上證發(fā)〔2020〕87號(hào)）同時(shí)廢止,。本所此前發(fā)布的有關(guān)規(guī)定與本指引不一致的,，以本指引為準(zhǔn)。
特此通知,。
附件： 上海證券交易所公司債券發(fā)行上市審核規(guī)則適用指引第2號(hào)——特定品種公司債券（2021年修訂）
上海證券交易所
二〇二一年七月十三日
二〇二一年七月十三日
附件
第一章 總則
1.1 為貫徹落實(shí)“創(chuàng)新、協(xié)調(diào),、綠色,、開(kāi)放、共享”的發(fā)展理念,，進(jìn)一步發(fā)揮公司債券服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì),、服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略功能，規(guī)范特定品種公司債券（以下簡(jiǎn)稱(chēng)特定債券品種）發(fā)行上市申請(qǐng)和掛牌轉(zhuǎn)讓相關(guān)業(yè)務(wù)行為,，便利發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)編制相關(guān)項(xiàng)目發(fā)行申請(qǐng)文件并做好信息披露及存續(xù)期管理相關(guān)工作,，上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)本所）根據(jù)《 證券法》《 公司債券發(fā)行與交易管理辦法》《 上海證券交易所公司債券上市規(guī)則》《 上海證券交易所非公開(kāi)發(fā)行公司債券掛牌轉(zhuǎn)讓規(guī)則》等有關(guān)規(guī)定，制定本指引,。
1.2 本指引所稱(chēng)特定債券品種,，是指對(duì)發(fā)行人,、增信措施、債券期限,、債券利率,、募集資金用途、本息償付等基本要素有特定安排的公司債券,。
1.3 特定債券品種應(yīng)符合普通公司債券的發(fā)行條件,、上市或掛牌條件、信息披露,、投資者適當(dāng)性管理,、債券持有人權(quán)益保護(hù)等方面的要求以及本指引關(guān)于特定債券品種的相關(guān)規(guī)定。本所除按照普通公司債券審核內(nèi)容進(jìn)行審核外,，對(duì)特定債券品種是否符合本指引的相關(guān)要求等進(jìn)行審核,。
1.4 本所對(duì)符合國(guó)家宏觀調(diào)控政策和產(chǎn)業(yè)政策鼓勵(lì)方向的特定債券品種的受理及審核建立專(zhuān)項(xiàng)機(jī)制，實(shí)行“專(zhuān)人對(duì)接,、專(zhuān)項(xiàng)審核”,，適用“即報(bào)即審”政策，提高審核效率,。
1.5 特定債券品種可使用對(duì)應(yīng)類(lèi)別的特定標(biāo)識(shí),，可以與普通公司債券及其他特定債券品種同時(shí)申報(bào)，但需明確各自的申報(bào)金額及募集資金用途,。
主承銷(xiāo)商,、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)發(fā)行人披露的符合發(fā)行該特定債券品種標(biāo)準(zhǔn)和實(shí)施安排的相關(guān)信息進(jìn)行核查，并發(fā)表核查意見(jiàn),。
1.6 發(fā)行人發(fā)行特定債券品種的,，應(yīng)符合本指引關(guān)于主體或債項(xiàng)信用評(píng)級(jí)的相關(guān)要求，適用本所優(yōu)化融資監(jiān)管安排的發(fā)行人可自主選擇是否進(jìn)行主體或債券信用評(píng)級(jí),。
1.7 本指引規(guī)范的特定債券品種包括短期公司債券,、可續(xù)期公司債券、綠色公司債券,、鄉(xiāng)村振興公司債券,、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債券和紓困公司債券。
本所將根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展情況修訂本指引,，修訂特定債券品種或新增其他特定債券品種的相關(guān)安排,。
第二章 短期公司債券
2.1 本指引所稱(chēng)短期公司債券，是指發(fā)行人公開(kāi)或非公開(kāi)發(fā)行的期限為1年及以下的公司債券,，具體期限由發(fā)行人根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金需求和市場(chǎng)情況確定,。
2.2 發(fā)行人申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行短期公司債券，應(yīng)當(dāng)具備良好的短期償債能力,，并符合下列情形之一：
?。ㄒ唬┻m用本所公司債券優(yōu)化融資監(jiān)管安排,，且發(fā)行人最近3年平均經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為正或最近一年末的速動(dòng)比率大于1,；
?。ǘ┚C合實(shí)力較強(qiáng)、內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)控制制度健全的證券公司,；
?。ㄈ┙?jīng)本所認(rèn)可的其他情形。
本所將根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展情況適時(shí)調(diào)整公開(kāi)發(fā)行短期公司債券的主體范圍,。
發(fā)行人申請(qǐng)非公開(kāi)發(fā)行短期公司債券,，應(yīng)當(dāng)符合下列情形之一：
（一）發(fā)行人已在境內(nèi)證券交易所市場(chǎng)上市,，其股票未被風(fēng)險(xiǎn)警示,、暫停或終止上市等,，同時(shí)發(fā)行人不存在被有權(quán)機(jī)關(guān)立案調(diào)查或處罰的情況,；
（二）發(fā)行人近2年內(nèi)已在國(guó)內(nèi)相關(guān)債券市場(chǎng)發(fā)行短期債務(wù)融資工具,，且不存在違約或者延遲支付債券或其他債務(wù)本息的事實(shí),；
（三）發(fā)行人主體信用評(píng)級(jí)或債項(xiàng)評(píng)級(jí)達(dá)到AA＋或以上,；
?。ㄋ模┌l(fā)行人屬于國(guó)家金融監(jiān)管部門(mén)監(jiān)管的金融企業(yè)；
?。ㄎ澹┙?jīng)本所認(rèn)可的其他情形,。
2.3 短期公司債券的募集資金用途應(yīng)當(dāng)與債券期限保持合理匹配，募集資金限于償還1年內(nèi)到期的債務(wù)和補(bǔ)充流動(dòng)資金,，不得用于長(zhǎng)期投資需求,。
2.4 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在募集說(shuō)明書(shū)中披露募集資金用途，合理解釋融資需求,。補(bǔ)充流動(dòng)資金的,，需在募集說(shuō)明書(shū)中匡算流動(dòng)資金缺口并提供依據(jù)。
發(fā)行人應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)現(xiàn)金管理,，健全內(nèi)部控制制度,，并在募集說(shuō)明書(shū)中披露資金運(yùn)營(yíng)內(nèi)控制度、資金管理運(yùn)營(yíng)模式,、短期資金調(diào)度應(yīng)急預(yù)案等內(nèi)容,。
2.5 主承銷(xiāo)商和發(fā)行人律師應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，對(duì)發(fā)行人是否符合短期公司債券主體要求,、信息披露要求等進(jìn)行核查,，并發(fā)表核查意見(jiàn),，受托管理人應(yīng)當(dāng)督查發(fā)行人按照規(guī)定和約定使用募集資金。
2.6 發(fā)行人主體信用評(píng)級(jí)達(dá)到AAA（不存在次級(jí)條款等影響債券信用評(píng)級(jí)的相關(guān)契約條款）,，且采用多邊凈額結(jié)算方式的公開(kāi)發(fā)行短期公司債券,，可作為債券質(zhì)押式回購(gòu)的質(zhì)押券種。
北大法寶
2.7 發(fā)行人申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行短期公司債券,，可以單獨(dú)編制申請(qǐng)文件并單獨(dú)申報(bào),，也可與其他期限的普通公司債券編制統(tǒng)一申請(qǐng)文件并統(tǒng)一進(jìn)行申報(bào)。
公開(kāi)發(fā)行短期公司債券實(shí)行余額管理,。發(fā)行人在注冊(cè)文件有效期內(nèi),，公開(kāi)發(fā)行短期公司債券的待償余額不得超過(guò)注冊(cè)規(guī)模。在符合上述要求的前提下,，發(fā)行人可自主確定發(fā)行期數(shù)和每期發(fā)行規(guī)模,。
公開(kāi)發(fā)行短期公司債券統(tǒng)一申報(bào)的，應(yīng)在募集說(shuō)明書(shū)中約定申報(bào)的短期公司債券發(fā)行規(guī)模,。
2.8 法律,、法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)以及自律監(jiān)管機(jī)構(gòu)等對(duì)證券公司短期融資工具余額另有規(guī)定的,，從其規(guī)定,。
第三章 可續(xù)期公司債券
3.1 本指引所稱(chēng)可續(xù)期公司債券，是指發(fā)行人公開(kāi)或非公開(kāi)發(fā)行的附續(xù)期選擇權(quán)的公司債券,。續(xù)期選擇權(quán)指發(fā)行人在約定時(shí)間有權(quán)選擇將本次債券期限延長(zhǎng),。
3.2 可續(xù)期公司債券申請(qǐng)?jiān)诒舅鲜谢驋炫频模l(fā)行人主體信用評(píng)級(jí)和債項(xiàng)評(píng)級(jí)應(yīng)達(dá)到AA＋或以上,。
3.3 發(fā)行人有權(quán)機(jī)構(gòu)的決議內(nèi)容除符合普通公司債券的要求外,，還應(yīng)包括續(xù)期選擇權(quán)、續(xù)期期限,、利率確定和調(diào)整方式等特殊發(fā)行事項(xiàng),。
3.4 可續(xù)期債券的每個(gè)付息日，發(fā)行人可自行選擇將當(dāng)期利息以及按照本條款已經(jīng)遞延的所有利息或其孳息推遲至下一個(gè)付息日支付,，且不受到任何遞延支付利息次數(shù)的限制,；前述利息遞延不屬于發(fā)行人未能按照約定足額支付利息的行為。
發(fā)行人應(yīng)約定利息遞延下的限制事項(xiàng),，限制事項(xiàng)可以包括向普通股股東分紅,、減少注冊(cè)資本等情形。若發(fā)行人選擇行使延期支付利息權(quán),，則在延期支付利息及其孳息償付完畢之前,，發(fā)行人不得發(fā)生利息遞延下的限制事項(xiàng)。
發(fā)行人應(yīng)約定強(qiáng)制付息事件,，強(qiáng)制付息事件可以包括向普通股股東分紅,、減少注冊(cè)資本等情形,。若發(fā)生強(qiáng)制付息事件，發(fā)行人不得遞延支付當(dāng)期利息,，并應(yīng)立即償付已經(jīng)遞延支付的利息,、當(dāng)期利息及其孳息。
3.5 發(fā)行人可設(shè)置一個(gè)或多個(gè)重新定價(jià)周期,，自行約定重新定價(jià)周期的利率調(diào)整機(jī)制,，不同的重新定價(jià)周期可設(shè)置相同或多種不同的利率調(diào)整機(jī)制。調(diào)整機(jī)制可以包括以下方式：
?。ㄒ唬┘s定重新定價(jià)周期適用的票面利率調(diào)整為當(dāng)期基準(zhǔn)利率加上基本利差再加上或減去若干個(gè)基點(diǎn)；
?。ǘ┘s定重新定價(jià)周期適用的票面利率調(diào)整為浮動(dòng)利率,；
（三）約定其他調(diào)整方式,。
3.6 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在可續(xù)期公司債券募集說(shuō)明書(shū)中披露以下事項(xiàng)：
?。ㄒ唬┛衫m(xù)期公司債券的特殊發(fā)行事項(xiàng)及其實(shí)施程序，并對(duì)特殊發(fā)行事項(xiàng)作重大事項(xiàng)提示,。特殊發(fā)行事項(xiàng)包括續(xù)期選擇權(quán),、遞延支付利息選擇權(quán)、強(qiáng)制付息事件,、利息遞延下的限制事項(xiàng),、利率調(diào)整機(jī)制等；
?。ǘ┛衫m(xù)期公司債券計(jì)入權(quán)益的情況以及存續(xù)期內(nèi)發(fā)生不再計(jì)入權(quán)益情形的相關(guān)安排,；
（三）可續(xù)期公司債券的償付順序,；
?。ㄋ模┛衫m(xù)期公司債券的特有風(fēng)險(xiǎn)，特有風(fēng)險(xiǎn)一般包括發(fā)行人行使續(xù)期選擇權(quán),、利息遞延支付,、會(huì)計(jì)政策變動(dòng)等風(fēng)險(xiǎn)，特有風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)作重大事項(xiàng)提示,；
?。ㄎ澹┌l(fā)行人最近一期末境內(nèi)外永續(xù)類(lèi)負(fù)債的余額、發(fā)行日,、續(xù)期期限,、票面利率及利率調(diào)整機(jī)制等情況，永續(xù)類(lèi)負(fù)債包括可續(xù)期公司債券,、可續(xù)期企業(yè)債券,、永續(xù)票據(jù)以及境外發(fā)行的永續(xù)債券等,；
（六）關(guān)于可續(xù)期公司債券特殊違約情形的約定,，包括未發(fā)布利息遞延支付公告的情況下拖欠利息,、發(fā)生強(qiáng)制付息事件下拖欠利息、未發(fā)布續(xù)期公告的情況下拖欠本息等,；
?。ㄆ撸╆P(guān)于觸發(fā)可續(xù)期公司債券特殊違約情形及時(shí)召開(kāi)債券持有人會(huì)議的約定；
?。ò耍┘s定關(guān)于受托管理人對(duì)可續(xù)期公司債券特殊發(fā)行事項(xiàng)的關(guān)注義務(wù),；
（九）本所要求披露的其他事項(xiàng),。
3.7 可續(xù)期公司債券存續(xù)期間,，發(fā)行人及其他信息披露義務(wù)人除按照普通公司債券相關(guān)要求進(jìn)行信息披露及風(fēng)險(xiǎn)管理外，還應(yīng)披露以下事項(xiàng)：
?。ㄒ唬┌l(fā)行人應(yīng)在定期報(bào)告中披露可續(xù)期公司債券續(xù)期情況,、利率跳升情況、利息遞延情況,、強(qiáng)制付息情況等事項(xiàng),，并就可續(xù)期公司債券是否仍計(jì)入權(quán)益及相關(guān)會(huì)計(jì)處理進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明；
?。ǘ﹤胬m(xù)期內(nèi)如出現(xiàn)導(dǎo)致本次發(fā)行可續(xù)期公司債券不再計(jì)入權(quán)益的事項(xiàng),，發(fā)行人應(yīng)于2個(gè)交易日內(nèi)披露相關(guān)信息，并說(shuō)明其影響及相關(guān)安排,；
?。ㄈ﹤胬m(xù)期內(nèi)如發(fā)生強(qiáng)制付息事件或利息遞延下的限制事項(xiàng)，發(fā)行人應(yīng)于2個(gè)交易日內(nèi)披露相關(guān)信息,，說(shuō)明其影響及相關(guān)安排,，同時(shí)就該事項(xiàng)已觸發(fā)強(qiáng)制付息情形作特別提示；
?。ㄋ模┍舅笈兜钠渌马?xiàng),。
3.8 發(fā)行人決定遞延支付利息的，應(yīng)于付息日前10個(gè)交易日發(fā)布遞延支付利息公告,。遞延支付利息公告的披露內(nèi)容應(yīng)包括但不限于：
?。ㄒ唬┍敬蝹幕厩闆r；
?。ǘ┍敬卫⒌母断⑵陂g,、本次遞延支付的利息金額及全部遞延利息金額；
（三）發(fā)行人關(guān)于遞延支付利息符合募集說(shuō)明書(shū)等相關(guān)文件約定的聲明,；
?。ㄋ模┦芡泄芾砣顺鼍叩年P(guān)于遞延支付利息符合遞延支付利息條件的專(zhuān)項(xiàng)意見(jiàn)；
?。ㄎ澹┞蓭熓聞?wù)所出具的關(guān)于遞延支付利息符合相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的專(zhuān)項(xiàng)意見(jiàn),。
發(fā)行人應(yīng)于本次約定的續(xù)期選擇權(quán)行使日前至少30個(gè)交易日，披露可續(xù)期公司債券續(xù)期選擇權(quán)行使公告,。若發(fā)行人行使續(xù)期選擇權(quán),，則應(yīng)在續(xù)期選擇權(quán)行使公告中披露：
（一）本次債券的基本情況,；
?。ǘ﹤谙薜难娱L(zhǎng)時(shí)間；
?。ㄈ┖罄m(xù)存續(xù)期內(nèi)債券的票面利率或利率計(jì)算方法,。
若發(fā)行人放棄行使續(xù)期選擇權(quán)，則應(yīng)在續(xù)期選擇權(quán)行使公告中明確將按照約定及相關(guān)規(guī)定完成各項(xiàng)工作,。
3.9 主承銷(xiāo)商和律師事務(wù)所應(yīng)逐條核查可續(xù)期公司債券特殊發(fā)行事項(xiàng)，并發(fā)表核查意見(jiàn),。
會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)對(duì)本次發(fā)行可續(xù)期公司債券的相關(guān)會(huì)計(jì)處理情況出具專(zhuān)項(xiàng)意見(jiàn),，說(shuō)明本次發(fā)行可續(xù)期公司債券計(jì)入權(quán)益情況及其相關(guān)依據(jù)。
受托管理人應(yīng)約定對(duì)可續(xù)期公司債券特殊發(fā)行事項(xiàng)的持續(xù)跟蹤義務(wù),，并在年度受托管理事務(wù)報(bào)告中披露該義務(wù)的履行情況,，包括可續(xù)期公司債券續(xù)期情況、利息遞延情況,、強(qiáng)制付息情況及可續(xù)期公司債券是否仍計(jì)入權(quán)益等相關(guān)事項(xiàng),。
第四章 綠色公司債券
4.1 本指引所稱(chēng)綠色公司債券，是指發(fā)行人公開(kāi)或非公開(kāi)發(fā)行的募集資金用于支持綠色產(chǎn)業(yè)的公司債券,。
4.2 綠色公司債券募集資金應(yīng)用于綠色產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的業(yè)務(wù)發(fā)展,，其中確定用于綠色產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目（以下簡(jiǎn)稱(chēng)綠色項(xiàng)目）建設(shè)、運(yùn)營(yíng),、收購(gòu)或償還綠色項(xiàng)目貸款等的募集資金金額應(yīng)不低于募集資金總額的70%,。
綠色產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域及綠色公司債券募集資金用于的綠色項(xiàng)目的識(shí)別和界定參考國(guó)家綠色債券支持項(xiàng)目目錄。
4.3 最近1年合并財(cái)務(wù)報(bào)表中綠色產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域營(yíng)業(yè)收入比重超過(guò)50%（含）,，或綠色產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域營(yíng)業(yè)收入比重雖小于50%,，但綠色產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)均在所有業(yè)務(wù)中最高，且均占到發(fā)行人總營(yíng)業(yè)收入和總利潤(rùn)30%以上的公司,，可不對(duì)應(yīng)具體綠色項(xiàng)目申報(bào)發(fā)行綠色公司債券,，但募集資金應(yīng)用于公司綠色產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的業(yè)務(wù)發(fā)展，并在債券存續(xù)期間持續(xù)披露募集資金用于綠色項(xiàng)目的相關(guān)情況,。主承銷(xiāo)商應(yīng)對(duì)該類(lèi)公司是否符合前述標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行核查,，并發(fā)表核查意見(jiàn),。受托管理人應(yīng)持續(xù)督促該類(lèi)公司進(jìn)行募集資金使用相關(guān)信息披露。
4.4 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在綠色公司債券募集說(shuō)明書(shū)中披露募集資金擬投資的綠色項(xiàng)目情況,，包括但不限于綠色項(xiàng)目類(lèi)別,、項(xiàng)目認(rèn)定依據(jù)或標(biāo)準(zhǔn)和環(huán)境效益目標(biāo)等內(nèi)容。主承銷(xiāo)商應(yīng)對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查,，并發(fā)表核查意見(jiàn),。
綠色公司債券存續(xù)期間，發(fā)行人應(yīng)在定期報(bào)告等文件中按照相關(guān)規(guī)則規(guī)定或約定披露綠色公司債券募集資金使用情況,、綠色項(xiàng)目進(jìn)展情況和環(huán)境效益等內(nèi)容,。受托管理人應(yīng)在年度受托管理事務(wù)報(bào)告中披露上述內(nèi)容。
愛(ài)法律,，有未來(lái)
4.5 對(duì)于符合國(guó)家綠色債券支持項(xiàng)目目錄相關(guān)要求的綠色項(xiàng)目,，發(fā)行人在申報(bào)發(fā)行時(shí)及存續(xù)期內(nèi)可自主選擇是否聘請(qǐng)獨(dú)立的專(zhuān)業(yè)評(píng)估或認(rèn)證機(jī)構(gòu)出具評(píng)估意見(jiàn)或認(rèn)證報(bào)告。
對(duì)上述范圍之外投資者不容易識(shí)別或發(fā)行人認(rèn)為需要聘請(qǐng)第三方評(píng)估認(rèn)證的綠色項(xiàng)目,，申報(bào)發(fā)行時(shí)應(yīng)聘請(qǐng)獨(dú)立的專(zhuān)業(yè)評(píng)估或認(rèn)證機(jī)構(gòu)出具評(píng)估意見(jiàn)或認(rèn)證報(bào)告,。
發(fā)行人聘請(qǐng)專(zhuān)業(yè)評(píng)估或認(rèn)證機(jī)構(gòu)出具評(píng)估意見(jiàn)或認(rèn)證報(bào)告的，評(píng)估認(rèn)證機(jī)構(gòu)的資質(zhì)及其出具的評(píng)估意見(jiàn)或認(rèn)證報(bào)告內(nèi)容應(yīng)符合《綠色債券評(píng)估認(rèn)證行為指引（暫行）》（中國(guó)人民銀行,、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)公告〔2017〕第20號(hào)）的要求,。綠色公司債券存續(xù)期內(nèi)，鼓勵(lì)發(fā)行人按年度向市場(chǎng)披露由獨(dú)立的專(zhuān)業(yè)評(píng)估或認(rèn)證機(jī)構(gòu)出具的評(píng)估意見(jiàn)或認(rèn)證報(bào)告,，對(duì)綠色公司債券支持的綠色項(xiàng)目進(jìn)展及其環(huán)境效益等實(shí)施持續(xù)跟蹤評(píng)估,。
4.6 募集資金主要用于碳中和項(xiàng)目建設(shè)、運(yùn)營(yíng),、收購(gòu)或償還碳中和項(xiàng)目貸款的綠色公司債券,，發(fā)行人在申報(bào)或發(fā)行階段可以在債券全稱(chēng)中使用“碳中和綠色公司債券”標(biāo)識(shí)。前述碳中和項(xiàng)目包括但不限于：
?。ㄒ唬┣鍧嵞茉搭?lèi)項(xiàng)目（包括太陽(yáng)能,、風(fēng)電及水電等項(xiàng)目）；
?。ǘ┣鍧嵔煌?lèi)項(xiàng)目（包括城市軌道交通,、電氣化貨運(yùn)鐵路及電動(dòng)公交車(chē)輛替換等項(xiàng)目）；
?。ㄈ┛沙掷m(xù)建筑類(lèi)項(xiàng)目（包括綠色建筑,、超低能耗建筑及既有建筑節(jié)能改造等項(xiàng)目）；
?。ㄋ模┕I(yè)低碳改造類(lèi)項(xiàng)目（包括碳捕集利用與封存,、工業(yè)能效提升、電氣化改造及高碳排放轉(zhuǎn)型升級(jí)等項(xiàng)目）；
?。ㄎ澹┢渌哂刑紲p排效益的項(xiàng)目,。
發(fā)行人應(yīng)加強(qiáng)碳中和項(xiàng)目環(huán)境效益相關(guān)信息披露，按照“可計(jì)算,、可核查,、可檢驗(yàn)”的原則，重點(diǎn)披露環(huán)境效益測(cè)算方法,、參考依據(jù),，并對(duì)項(xiàng)目能源節(jié)約量（以標(biāo)準(zhǔn)煤計(jì)）、碳減排等環(huán)境效益進(jìn)行定量測(cè)算,。
鼓勵(lì)發(fā)行人在披露碳中和綠色公司債券定期報(bào)告時(shí),，或在項(xiàng)目完成可行性研究、獲得建設(shè)許可,、項(xiàng)目開(kāi)工等重要節(jié)點(diǎn)披露由獨(dú)立第三方機(jī)構(gòu)出具的碳中和項(xiàng)目碳減排等環(huán)境效益評(píng)估認(rèn)證報(bào)告,。
4.7 募集資金主要用于支持海洋保護(hù)和海洋資源可持續(xù)利用相關(guān)項(xiàng)目的綠色債券，發(fā)行人在申報(bào)或發(fā)行階段可以在綠色債券全稱(chēng)中添加“（藍(lán)色債券）”標(biāo)識(shí),。
發(fā)行人應(yīng)加強(qiáng)相關(guān)項(xiàng)目對(duì)海洋環(huán)境,、經(jīng)濟(jì)和氣候效益的影響相關(guān)信息披露。
4.8 鼓勵(lì)綠色公司債券發(fā)行人設(shè)置與自身整體碳減排等環(huán)境效益目標(biāo)達(dá)成情況掛鉤的創(chuàng)新債券條款,。
第五章 鄉(xiāng)村振興公司債券
5.1 本指引所稱(chēng)鄉(xiāng)村振興公司債券,，是指發(fā)行人公開(kāi)或非公開(kāi)發(fā)行的募集資金用于鞏固脫貧攻堅(jiān)成果、推動(dòng)脫貧地區(qū)發(fā)展和鄉(xiāng)村全面振興的公司債券,，包括以下兩種情形：
（一）企業(yè)注冊(cè)地在脫貧摘帽不滿五年的地區(qū),，且募集資金主要用于支持鄉(xiāng)村振興相關(guān)領(lǐng)域的公司債券,；
（二）募集資金主要用于鄉(xiāng)村振興領(lǐng)域相關(guān)項(xiàng)目的建設(shè),、運(yùn)營(yíng),、收購(gòu)，或者償還項(xiàng)目貸款的公司債券,。
5.2 募集資金用于鄉(xiāng)村振興領(lǐng)域相關(guān)項(xiàng)目的鄉(xiāng)村振興公司債券,，確定用于相關(guān)項(xiàng)目的金額應(yīng)不低于募集資金總額的70%。
支持鄉(xiāng)村振興領(lǐng)域包括支持發(fā)展脫貧地區(qū)鄉(xiāng)村特色產(chǎn)業(yè),、促進(jìn)脫貧人口穩(wěn)定就業(yè),、改善脫貧地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施條件、提升脫貧地區(qū)公共服務(wù)水平,，通過(guò)市場(chǎng)化法治化的方式優(yōu)化鄉(xiāng)村就業(yè)結(jié)構(gòu),、健全鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)體系、完善鄉(xiāng)村基礎(chǔ)設(shè)施等。
5.3 募集資金用于鄉(xiāng)村振興領(lǐng)域相關(guān)項(xiàng)目的發(fā)行人,，應(yīng)當(dāng)在募集說(shuō)明書(shū)中披露擬投資項(xiàng)目的基本情況,，包括但不限于項(xiàng)目屬于鄉(xiāng)村振興、鞏固脫貧相關(guān)范疇的依據(jù),、具體實(shí)施計(jì)劃,、政策支持情況等。主承銷(xiāo)商應(yīng)對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查,，并發(fā)表核查意見(jiàn),。
債券存續(xù)期內(nèi)，發(fā)行人應(yīng)在定期報(bào)告中披露募集資金使用情況,、相關(guān)項(xiàng)目進(jìn)展情況及其產(chǎn)生的效益等,。受托管理人應(yīng)在年度受托管理事務(wù)報(bào)告中披露上述內(nèi)容。
第六章 創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債券
6.1 本指引所稱(chēng)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債券（以下簡(jiǎn)稱(chēng)雙創(chuàng)公司債券）,，是指符合條件的企業(yè)公開(kāi)或非公開(kāi)發(fā)行的募集資金用于支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司發(fā)展的公司債券,。
6.2 符合條件的雙創(chuàng)公司債券發(fā)行人包括種子期、初創(chuàng)期,、成長(zhǎng)期,、成熟期的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司、創(chuàng)業(yè)投資公司,，以及主體信用評(píng)級(jí)或債項(xiàng)評(píng)級(jí)達(dá)到AA＋或以上的產(chǎn)業(yè)類(lèi)企業(yè),、園區(qū)經(jīng)營(yíng)公司和國(guó)有資本投資運(yùn)營(yíng)公司等募集資金專(zhuān)項(xiàng)用于支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)的發(fā)行人。
6.3 除創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司外,，其他發(fā)行人發(fā)行雙創(chuàng)公司債券募集資金確定用于支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司發(fā)展的金額應(yīng)不低于募集資金總額的70%,，具體用途包括：
（一）通過(guò)直接投資或基金投資等方式,，對(duì)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司進(jìn)行股權(quán)投資,；
（二）用于為創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司提供服務(wù)的園區(qū)經(jīng)營(yíng)或基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等,。
發(fā)行人可以使用募集資金對(duì)發(fā)行前3個(gè)月內(nèi)的創(chuàng)投項(xiàng)目投資進(jìn)行置換,。
募集資金用于設(shè)立或認(rèn)購(gòu)基金份額的，應(yīng)當(dāng)符合《 關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》（銀發(fā)〔2018〕106號(hào),，以下簡(jiǎn)稱(chēng)《資管新規(guī)》）和《 私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》（證監(jiān)會(huì)令第105號(hào)）的相關(guān)規(guī)定,。
6.4 創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司發(fā)行雙創(chuàng)公司債券，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)就創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)特征作專(zhuān)項(xiàng)披露,。
創(chuàng)業(yè)投資公司及其他主體發(fā)行雙創(chuàng)公司債券,，發(fā)行人應(yīng)披露創(chuàng)業(yè)投資板塊經(jīng)營(yíng)模式、投資項(xiàng)目遴選標(biāo)準(zhǔn),、投資決策程序等,，并在定期報(bào)告中披露募集資金實(shí)際使用情況,，設(shè)立或認(rèn)購(gòu)基金份額的需披露基金產(chǎn)品的運(yùn)作情況。
主承銷(xiāo)商應(yīng)對(duì)發(fā)行人是否符合雙創(chuàng)公司債券相關(guān)安排進(jìn)行核查,，并發(fā)表核查意見(jiàn),。受托管理人應(yīng)在年度受托管理報(bào)告中披露發(fā)行人募集資金使用情況。
第七章 紓困公司債券
7.1 本指引所稱(chēng)紓困公司債券,，是指符合條件的企業(yè)公開(kāi)或非公開(kāi)發(fā)行的募集資金用于特定紓困用途的公司債券,。
7.2 紓困公司債券發(fā)行人應(yīng)具備良好的盈利能力和償債能力，主體信用評(píng)級(jí)達(dá)到AA＋或以上,，并符合下列情形之一：
?。ㄒ唬┌l(fā)行人為國(guó)有資產(chǎn)管理公司、金融控股公司,、開(kāi)展投資或資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的其他企業(yè)等,。發(fā)行人應(yīng)是所屬地方政府設(shè)立紓困計(jì)劃的參與方，且以適當(dāng)方式獲得所屬政府相關(guān)部門(mén)或機(jī)構(gòu)的認(rèn)可,，認(rèn)可方式包括但不限于所屬政府部門(mén)或機(jī)構(gòu)對(duì)本次紓困公司債券發(fā)行出具批復(fù)文件,、相關(guān)會(huì)議紀(jì)要或其他認(rèn)可方式等；
?。ǘ┌l(fā)行人為產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè),，能夠通過(guò)支付預(yù)付款、清償應(yīng)付款項(xiàng)等方式降低上下游企業(yè),、尤其是中小企業(yè)現(xiàn)金流壓力和融資成本,。
7.3 紓困公司債券募集資金應(yīng)主要用于支持面臨流動(dòng)性困難的上市公司及其股東融資，或者紓解民營(yíng)企業(yè)和中小企業(yè)的融資和流動(dòng)性困難,，確定用于紓困用途的金額應(yīng)不低于募集資金總額的70%,。
募集資金可通過(guò)投資紓困基金、購(gòu)買(mǎi)企業(yè)資產(chǎn),、向產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)支付預(yù)付款,、清償應(yīng)付款項(xiàng)或發(fā)放委托貸款等形式用于紓困用途。
募集資金用于投資紓困基金的,，相關(guān)紓困基金原則上應(yīng)由政府或其指定的國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)主體出資和運(yùn)營(yíng)管理，并符合《資管新規(guī)》等相關(guān)規(guī)定,。
7.4 除按照普通公司債券相關(guān)要求進(jìn)行信息披露外,，發(fā)行人還應(yīng)當(dāng)在紓困公司債券募集說(shuō)明書(shū)中披露符合發(fā)行紓困公司債券要求的相關(guān)情況及募集資金具體使用方式。主承銷(xiāo)商應(yīng)對(duì)發(fā)行人是否符合紓困公司債券相關(guān)安排進(jìn)行核查,，并發(fā)表核查意見(jiàn),。
債券存續(xù)期內(nèi)，發(fā)行人應(yīng)在定期報(bào)告中披露募集資金使用情況,、參與紓困計(jì)劃進(jìn)展情況等,。受托管理人應(yīng)在年度受托管理事務(wù)報(bào)告中披露上述內(nèi)容,。
第八章 附則
8.1 本指引由本所負(fù)責(zé)解釋。
8.2 本指引自發(fā)布之日起施行,。